بهاء عبد الحسين خبير في التكنولوجيا المالية ويشارك تجاربه مع جمهوره من خلال مدوناته.
صاغ جون سي بوغل، مؤسس مجموعة فانجارد، مصطلح «تحليل المخاطر الكمي» لأول مرة في خطاب ألقاه في مؤتمر عام 2005. كان جوهر حجته هو أن نماذج المخاطر/العائد التقليدية التي استخدمها المحللون الماليون لم تعد دقيقة، بسبب الواقع الجديد للأسواق.
وجادل بأن التحولات الأخيرة في ظروف السوق، التي أحدثتها العولمة وظهور التكنولوجيا الرقمية، خلقت مشهدًا جديدًا. حيث لم تعد المخاطر ثابتة أو يسهل التنبؤ بها. من أجل تقييم المخاطر بدقة في هذه البيئة الجديدة، اقترح بوغل نموذجًا جديدًا أسماه تحليل المخاطر الكمية QRA .
تستند نماذج المخاطر/العائد التقليدية إلى افتراض أن ظروف السوق مستقرة نسبيا وأنه يمكن التنبؤ بالمخاطر بدقة. ومع ذلك، كما أشار بوغل، لم يعد هذا هو الحال. في عالم العولمة والتكنولوجيا الرقمية اليوم، تتغير ظروف السوق باستمرار، وغالبًا ما لا يمكن التنبؤ بالمخاطر.
نتيجة لذلك، لم تعد هذه النماذج دقيقة. من أجل تقييم المخاطر بدقة في هذه البيئة الجديدة، نحتاج إلى نموذج جديد – نموذج يأخذ في الاعتبار التغيير المستمر وعدم القدرة على التنبؤ بالأسواق. هنا تكمن اهمية تحليل QRA .
تحليل QRA هو إطار جديد لتقييم المخاطر يأخذ في الاعتبار التغيير المستمر وعدم القدرة على التنبؤ في الأسواق. بدلاً من الاعتماد على النماذج الثابتة، يستخدم هذا تحليل طرقًا ديناميكية لتحديث تقييمه للمخاطر باستمرار. وهذا يسمح بتقديم صورة أكثر دقة للمخاطر في عالم اليوم المتغير باستمرار. إذا كنت تبحث عن طريقة أكثر دقة لتقييم المخاطر في عالم اليوم، فإن تحليل QRA يستحق الدراسة و الاستكشاف.
ما هي فوائد استخدام تحليل مخاطر الكمية ؟
QRA هو أداة لإدارة المخاطر يمكن استخدامها لتحديد وتقييم وإدارة المخاطر المرتبطة بالأنظمة المعقدة. ويأخذ تقييم المخاطر السريعة في الاعتبار أن العديد من المخاطر مترابطة ويمكن أن يكون لها تأثير غير خطي على النظام. نتيجة لذلك، يمكن أن يوفر QRA فهمًا أكثر شمولاً للمخاطر من الأساليب التقليدية.
تم استخدام QRA في مجموعة متنوعة من القطاعات، بما في ذلك الطيران والطاقة النووية والرعاية الصحية. في كل حالة، ساعد QRA في تحسين السلامة وتقليل الخسائر. على سبيل المثال، تم استخدام QRA لتقييم المخاطر المرتبطة بتحطم رحلة TWA 800 .حيث كشف التحليل أن السبب الأكثر ترجيحًا للتحطم هو انفجار في خزان الوقود. ونتيجة لهذا الاستنتاج، اتخذت خطوات لتحسين سلامة خزانات الوقود في الطائرات التجارية.في الرعاية الصحية، تم استخدام QRA لتقييم مخاطر الأخطاء الطبية. يقدم التحليل صورة شاملة للعوامل التي تساهم في الأخطاء، مما يسمح لمنظمات الرعاية الصحية باتخاذ خطوات لتقليل حدوثها.باختصار، يعد QRA أداة قوية يمكن استخدامها لتحسين السلامة وتقليل الخسائر في الأنظمة المعقدة.
كيف يمكن استخدام QRA لتقييم المخاطر في المحافظ المالية؟
QRA هو أداة يمكن استخدامها لتقييم المخاطر في المحفظة. يأخذ في الاعتبار كلا من الجانب السلبي والإمكانات الصعودية للاستثمارات، وكذلك احتمال حدوث كل نتيجة. وهذا يسمح بإجراء تقييم أكثر شمولاً للمخاطر من الأساليب التقليدية، التي تميل إلى التركيز فقط على إمكانات الجانب السلبي.
يمكن استخدام تحليل المخاطر الكمية لتقييم كل من الأوراق المالية والمحافظ ككل. عند تقييم الأمن الفردي، يمكن استخدام تحليل المخاطر الكمية لتحديد نطاق النتائج المحتملة واحتمال حدوث كل نتيجة. يمكن بعد ذلك استخدام هذه المعلومات لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
ما هي بعض عوامل الخطر الرئيسية التي يمكن أن يساعد تحليل QRA في تحديدها ؟
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية لتحليل QRA في أنه يمكن أن يساعد في تحديد مجموعة واسعة من عوامل الخطر. على سبيل المثال، يمكن أن يساعد في تحديد المخاطر البيئية، مثل مخاطر الفيضانات أو حوادث الطقس. يمكن أن يساعد أيضًا في تحديد المخاطر الاجتماعية، مثل مخاطر الاضطرابات المدنية أو التغييرات في سياسة الحكومة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يساعد تحليل المخاطر الكمومية أيضًا في تحديد المخاطر الاقتصادية، مثل مخاطر الركود أو التضخم. من خلال المساعدة في تحديد هذه المخاطر، يمكن أن يلعب تحليل QRA دورًا حيويًا في دعم صُنع القرار.
www.bahaaabdulhussein.net شكرا لاهتمامك بمدونات بهاء عبد الحسين. المزيد من المعلومات على
